Ringkasan Cepat: Seberapa Aman ScoreCM?
ScoreCM (Score Capital Markets Ltd / ScoreCM Ltd) adalah broker CFD/Forex muda yang muncul sejak akhir 2023 – awal 2024, menawarkan akun MT5, leverage tinggi (sampai 1:1000 pada beberapa account), banyak metode deposit (termasuk kripto), dan klaim dua lisensi offshore: Mwali (MISA, Comoros) dan Dominica (FSU) – dengan nomor lisensi yang dipublikasikan di situsnya (MISA T2023420; Dominica 2023/C0010-0013). Di permukaan platform terlihat “rapi”: halaman legal lengkap, T&C panjang, proses KYC, dan testimoni pengguna positif pada beberapa portal.
Namun dari segi perlindungan klien dan governance, ScoreCM menimbulkan sejumlah kekhawatiran material. Lisensi yang dipakai adalah regulator offshore (Mwali/MISA dan Dominica/FSU) – keduanya dianggap low-/light-touch dibanding regulator top-tier (FCA, ASIC, CySEC). Struktur lisensi Dominica juga bekerja melalui “Master License Holder” (Financial Master Management Ltd), yang sering dipakai oleh entitas offshore dan mengurangi transparansi operasional. Selain itu, dokumen legal broker memberi wewenang luas kepada perusahaan (penyetoran/penarikan, hak set-off, pembalikan transaksi, peran sebagai principal/market-maker), sementara klaim pemisahan dana dan proteksi saldo negatif ada pada narasi situs tetapi detail teknis (konfirmasi bank, nama rekening segregated, kontrak custodian) tidak dipublikasikan secara independen.
Kesimpulan singkat: ScoreCM bukan “scam jelas” menurut bukti yang tersedia, tetapi juga bukan broker yang aman setara broker berlisensi top-tier. Saya menilai profil risikonya sebagai: berisiko menengah-tinggi – boleh dipakai untuk akun kecil / testing oleh trader yang paham risiko, tetapi tidak direkomendasikan untuk menempatkan modal besar tanpa verifikasi independen lebih lanjut.
Landscape Regulasi: Top-Tier, Mid-Tier, atau Offshore?
Berdasarkan materi resmi ScoreCM dan sumber audit publik:
-
Lisensi yang dipublikasikan di situs ScoreCM:
- Mwali International Services Authority (MISA), license number T2023420 – entitas: ScoreCM Ltd.
- Financial Services Unit (FSU) Commonwealth of Dominica, license number 2023/C0010-0013 (terkait “CFDs Dealer”, disebut sebagai diberikan melalui Financial Master Management Ltd sebagai Master License Holder).
-
Klasifikasi:
- MISA (Mohéli, Comoros / Mwali) dan FSU Dominica termasuk kategori regulator offshore/low-touch. Mereka memberikan izin operasional internasional dengan persyaratan permodalan dan pengawasan yang relatif ringan dibanding FCA (UK), ASIC (Australia), BaFin (Jerman) atau CySEC (Siprus).
- Dominica menggunakan model “master license” di mana suatu entitas lokal (Master License Holder) mengeluarkan/sub-lisensikan kegiatan; ini umum di yurisdiksi offshore tetapi mengurangi keterbukaan mengenai siapa benar-benar memegang tanggung jawab operasional dan audit.
-
Catatan verifikasi:
- ScoreCM menampilkan PDF lisensi dan tautan verifikasi (lihat halaman Regulation & Compliance). Namun, pengunggahan gambar/scan lisensi di situs perusahaan tidak selalu otomatis menegaskan kualitas pengawasan; penting memeriksa registri resmi MISA/FSU untuk memastikan status aktif/riwayat kepatuhan.
-
Implikasi bagi klien:
- Regulator offshore biasanya tidak menyediakan skema kompensasi (no investor compensation/guarantee) dan pengawasan penegakan hukum lintas negara lebih kompleks. Itu berarti: jika terjadi gagal bayar atau pelanggaran, pemulihan dana klien lebih sulit/lebih lambat dibanding broker yang diawasi oleh regulator top-tier.
Kesimpulan regulasi: ScoreCM berada di kategori offshore/low-tier – ada lisensi formal, tetapi proteksi investor dan pengawasan independen jauh lebih rendah daripada broker berlisensi top-tier.
Perlindungan Dana dan Mekanisme Keamanan Operasional
ScoreCM mengklaim sejumlah mekanisme perlindungan dana di website dan Terms & Conditions. Namun, ketika kita memeriksa detail legal, terlihat celah penting.
Apa yang diklaim:
- Pemisahan dana klien (segregated accounts) disebutkan secara eksplisit dalam Terms & Conditions (Pasal 15), dengan pernyataan bahwa "Company will take all possible measures to safeguard Client funds" dan "Client funds will be held by a bank or other institution… in a separate bank account designated as a ‘Client Bank Account’".
- Klaim proteksi saldo negatif untuk klien retail (di bagian Risk Warning – menyebutkan negative balance protection).
- Proses KYC, AML policy, dan audit berkala disebutkan di halaman Compliance.
Pemeriksaan dokumen & kontrak (halaman Terms & Conditions) – poin penting yang mengurangi kekuatan klaim perlindungan:
- Perusahaan menyatakan hak luas untuk menahan, menyet-off, dan membalikkan transaksi (setoff, lien, reverse transactions). Mereka juga menyatakan dapat menahan aset klien untuk menutup kewajiban. Ini memberi fleksibilitas operasional besar kepada broker dan bergeser ke arah risiko operasional bagi klien.
- Hukum yang mengatur adalah Union of the Comoros (Pasal 36) untuk sengketa – berarti litigasi atau upaya penegakan di yurisdiksi dengan kapabilitas hukum internasional terbatas.
- Ketentuan tentang “Client Bank Account” tidak mempublikasikan nama bank kustodian, nomor rekening, atau bukti acknowledgement bank (yang biasanya diminta oleh auditor independen bila dana benar-benar segregated). Tanpa konfirmasi bank independen, klaim segregasi adalah klaim internal yang perlu diverifikasi.
- Klausa tentang pemrosesan penarikan: perusahaan dapat menunda/menolak penarikan jika ada "concerns about documentation" atau AML checks, namun juga menyatakan komitmennya untuk memproses biasanya sesuai timeframe situs. Ini umum, tetapi kekuasaan untuk menolak sepihak meningkatkan friction risk.
- Pernyataan negatif: perusahaan membebaskan diri dari liabilitas untuk kerugian yang disebabkan oleh kegagalan pihak ketiga, serangan siber, atau force majeure; juga mengklaim tidak bertanggung jawab untuk kerugian tidak langsung – bahasa umum, tetapi perlu diwaspadai.
Metode pendanaan:
- Banyak opsi termasuk SEPA/SWIFT, e-wallets, SticPay, dan berbagai kripto (BTC/ETH/USDT). Kripto memudahkan deposit/withdrawal cepat tetapi meningkatkan risiko karena bersifat irreversible dan memudahkan transfer cepat keluar yurisdiksi.
Ringkasan praktik keamanan:
- Positif: ada kebijakan tertulis tentang segregated accounts, negative balance protection, KYC/AML dan klaim audit rutin.
- Negatif/terbuka untuk verifikasi: tidak ada bukti publik independen (konfirmasi bank, laporan audit independen yang dipublikasikan), Terms memberi wewenang luas kepada perusahaan, hukum pengadilan di Comoros, serta penggunaan master license structure di Dominica menambah layer opaqueness.
Rekomendasi bukti yang mesti diminta trader (jika hendak menaruh modal):
- Permintaan bukti konfirmasi rekening segregated dari bank kustodian (documented bank letters).
- Bukti audit keuangan independen terbaru (contoh: laporan auditor yang menyebut segregasi dana klien).
- Verifikasi status lisensi di registri resmi MISA/FSU (screenshot/tautan valid).
- Uji coba deposit/withdrawal kecil untuk menguji alur nyata.
Reputasi Publik dan Ulasan Pengguna
Data publik menunjukkan campuran narasi:
Sumber positif:
- Berbagai review (IamForexTrader, beberapa testimonial) memuji eksekusi cepat, platform MT5, proses deposit/withdraw yang cepat, dan layanan customer support 24/5. Ada klaim pengalaman withdrawal cepat (khususnya via crypto, 15-30 menit menurut beberapa pengguna).
- Situs perbandingan memberikan rating moderat (~3.2-3.4/5) dengan catatan “cocok untuk pemula yang mau modal kecil”.
Sumber negatif / peringatan:
- WikiFX (portal analisis broker) menandai broker dengan label “Suspicious Regulatory License / High potential risk” dan menyatakan broker “unregulated” dalam beberapa ringkasan: ada inkonsistensi antara klaim lisensi dan catatan di database pihak ketiga. WikiFX menampilkan beberapa label peringatan seperti “No valid regulatory information, please be aware of the risk!”.
- Ada artikel berita (referensi dalam data) yang menyorot keluhan trader terkait “unprofessional behaviour & withdrawal delays” yang menuntut waspada. Portal lain juga melaporkan “suspicious regulatory license” dan umur domain yang singkat (domain terdaftar Des 2023 menurut WikiFX).
- Jumlah review independen relatif kecil dan sebagian besar positif berlabel “Unverified” – ini menimbulkan kemungkinan bias seleksi (perusahaan menonjolkan testimoni yang bagus).
Pola komplain yang harus diwaspadai:
- Keluhan terkait penundaan/penolakan penarikan dana pada kasus tertentu (meski ada testimoni withdrawal cepat – inkonsistensi ini sering muncul pada broker offshore).
- Kekhawatiran tentang lisensi palsu/salah klaim (ini alasan portal seperti WikiFX memberi peringatan).
- Praktik bonus/promosi yang mengikat (ketentuan bonus sering mempersulit penarikan keuntungan jika syarat wagering tidak dipenuhi).
Kesimpulan reputasi:
- Reputasi publik belum kuat: testimoni positif ada tetapi jumlahnya kecil; beberapa portal independen memberi peringatan serius. Ini konsisten dengan broker baru di yurisdiksi offshore: terlihat “berfungsi” tetapi belum teruji dalam skala waktu/krisis besar.
Struktur Perusahaan dan Riwayat Operasi
Berdasarkan data perusahaan:
-
Entitas & alamat:
- Legal: Score Capital Markets Ltd / ScoreCM Ltd (tercantum di halaman Legal).
- Registered Address: c/0 40 Kennedy Avenue, Roseau, Commonwealth of Dominica.
- Physical Address: Moradias Palheiro Village Est Aeroporto 38 9060-382 Funchal, Madeira, Portugal – alamat fisik di Eropa yang kemungkinan besar merupakan kantor representasi/virtual.
- Nomor telepon +44 (UK) dan email info@scorecm.com – tampilan internasional/virtual.
-
Usia perusahaan:
- Domain terdaftar Dec 18, 2023; aktivitas publik dan review menyebut start 2024. Jadi usia pasar <2 tahun – sangat singkat untuk menilai reliabilitas jangka panjang.
-
Struktur lisensi:
- MISA (Mwali) licence T2023420.
- Dominica FSU licence 2023/C0010-0013, namun dinyatakan “as a licensee under Financial Master Management Ltd” (master license). Model master license sering digunakan di offshore jurisdictions; ini mengisyaratkan hubungan perantara yang bisa mempersulit pengecekan kepatuhan operasional independen.
-
Rekam jejak hukum / enforcement:
- Tidak ada bukti publik jelas tentang tindakan enforcement (fines, bans) terhadap ScoreCM sejauh data yang tersedia. Namun ada artikel berita dan posting community yang mengindikasikan keluhan pengguna. Karena usianya pendek, belum ada catatan panjang.
-
Kepemilikan / transparansi:
- Tidak ada pengungkapan publik mendalam tentang pemegang manfaat akhir (beneficial owners), struktur grup, atau laporan keuangan di domain publik. Ketiadaan ini tipikal untuk entitas offshore, tetapi mengurangi tingkat kepercayaan.
Implikasi:
- Perusahaan baru, struktur offshore, master license – semuanya menambah faktor risiko operasional dan reputasi. Ketidakjelasan pemilik dan tidak adanya audit/laporan terbuka memperkuat kebutuhan verifikasi independent oleh calon klien.
Red Flags yang Perlu Diwaspadai
Berikut daftar red flags terukur (disusun menurut tingkat kepentingan):
Red flags berat (Harus jadi perhatian utama)
- Regulasi offshore dan model “master license” (Dominica via Financial Master Management Ltd). Regulator low-tier = proteksi investor rendah, penegakan hukum lintas negara sulit.
- Dokumen klaim segregasi dana tanpa bukti independen (tidak ada konfirmasi bank atau laporan audit yang dipublikasikan).
- Terms & Conditions memberi wewenang luas: reversal transaksi, set-off, menahan dana, memodifikasi harga, bertindak sebagai principal/market-maker – potensi konflik kepentingan tinggi.
- Hukum yang diberlakukan: Union of the Comoros (Comoros/Mwali) – litigasi/pemulihan dana internasional lebih kompleks.
- Penerimaan deposit dalam kripto dan klaim withdrawal cepat: mempermudah pergerakan dana keluar dan mempersulit chargeback/pemulihan jika masalah.
Red flags menengah (Perlu verifikasi lebih jauh)
6. Umur perusahaan sangat singkat (<2 tahun); track record terbatas.
7. Inkonsistensi intel di portal broker-watch (WikiFX mengeluarkan peringatan dan label suspicious).
8. Penggunaan alamat fisik/telepon internasional yang tampak sebagai kantor virtual – bukan jaminan kecurangan tapi kurangi transparansi.
Faktor positif yang mengurangi kekhawatiran
- Situs web lengkap, Terms & Conditions panjang, adanya kebijakan AML/KYC, sistem MT5 (platform mapan), user support 24/5 dan beberapa testimoni positif tentang eksekusi & withdrawal crypto cepat.
- Tersedianya nomor lisensi dan tautan verifikasi di situs (meskipun perlu cross-check di registri regulator).
Verdict Akhir: Untuk Siapa ScoreCM Cocok (dan Tidak Cocok)?
Ringkas dan praktis:
Untuk siapa ScoreCM cocok
- Trader yang ingin mencoba broker baru dengan modal kecil (mis. < USD 500) dan bersedia menerima risiko regulasi offshore.
- Trader yang fokus pada akses cepat ke pasar lewat MT5, memerlukan deposit/withdraw cepat via kripto, dan ingin uji coba execution/latency (scalper dengan modal kecil).
- Mereka yang melakukan due diligence sendiri: memverifikasi lisensi di registry, melakukan deposit kecil untuk menguji proses withdrawal, dan menerima potensi risiko legal/kompensasi.
Untuk siapa ScoreCM tidak cocok
- Trader ritel yang menempatkan modal besar (puluhan ribu USD ke atas) – potensi risiko penegakan/kompensasi terlalu tinggi.
- Institusi, wealth managers, atau klien yang membutuhkan proteksi investor (segregated funds tercatat secara independen, deposit protection scheme, transparansi pemilik) setara FCA/ASIC/CySEC.
- Klien yang tidak nyaman berurusan dengan yurisdiksi offshore atau dengan penggunaan kripto sebagai satu saluran utama.
Rekomendasi praktis sebelum membuka akun:
- Verifikasi lisensi MISA dan FSU langsung di registri regulator (minta bukti aktifitas lisensi).
- Minta konfirmasi bank tertulis (nama & nomor rekening segregated) atau bukti audit independen bila tersedia.
- Lakukan deposit uji kecil (mis. $50-$200), lalu lakukan withdrawal menggunakan method yang sama (crypto vs bank) untuk menguji waktu & biaya.
- Simpan semua bukti komunikasi (chat, tiket, email) sebagai dokumentasi jika terjadi sengketa.
- Hindari menerima/mengirim dana melalui pihak ketiga; gunakan rekening yang terdaftar atas nama yang sesuai KYC.
- Pertimbangkan broker berlisensi top-tier bila kebutuhan perlindungan dana dan kepastian hukum menjadi prioritas.
Kesimpulan akhir
- ScoreCM bukanlah scam yang terbukti melalui bukti publik yang tersedia – mereka menjalankan platform MT5, memiliki situs legal lengkap, dan terdapat testimoni pengguna yang positif. Namun faktor-faktor struktural (offshore licences, master license structure, klausa kontraktual yang memberi kekuasaan luas pada broker, kurangnya bukti segregasi dana independen) membuatnya menjadi pilihan dengan risiko lebih tinggi dibanding broker berlisensi top-tier. Jika Anda trader yang toleran terhadap risiko dan hanya menyuntikkan dana kecil untuk tujuan trading/eksperimen, ScoreCM bisa dipertimbangkan dengan langkah pencegahan. Jika tujuan Anda adalah tempat menyimpan modal besar dengan proteksi, pilih broker dengan pengawasan regulator terkemuka.
Referensi
Laporan ini menyusun temuan dari dokumen legal dan halaman publik ScoreCM (Regulation & Compliance, Terms & Conditions), ringkasan review dari portal broker (WikiFX, IamForexTrader), dan publikasi/news terkait. Daftar sumber online akan ditambahkan otomatis pada sistem publikasi.
Referensi
Sumber online yang dirujuk dalam laporan ini:
- https://www.wikifx.com/en/dealer/2917965592.html
- https://www.cftc.gov/sites/default/files/tm/finseginterp_10.htm
- https://www.scorecm.com/en/about-us
- https://www.tradeweb.com/newsroom/media-center/insights/blog/zero-tolerance-for-fcm-customer-fund-violations-cftc-notches-another-segregated-accounts-action-on-technicalities/
- https://www.scorecm.com/en/regulation-and-compliance
- https://iamforextrader.com/en/broker/scorecm/
- https://www.trustpilot.com/review/scorecm.com
- https://www.scorecm.com/en/legal-documents/terms-and-conditions