Ringkasan Cepat: Seberapa Aman Founder Cifco Futures?
Founder CIFCO Futures (kadang muncul juga sebagai Founder Cifco Futures / Founder CIFCO Futures Co., Ltd.) adalah entitas yang berakar di grup Founders (Founder Securities) dan tampak beroperasi sebagai perusahaan pialang berfokus pada kontrak berjangka (futures) dan layanan terkait-bukan sebagai broker ritel Forex/CFD global ala broker-OTC. Berdasarkan dokumen resmi dan materi publik yang tersedia, perusahaan ini:
- Memiliki keterkaitan kuat dengan Founder Securities (grup keuangan besar di China) dan mengklaim keanggotaan pada bursa-bursa futures domestik seperti DCE (Dalian), ZCE (Zhengzhou) serta status clearing pada CFFEX (China Financial Futures Exchange).
- Memiliki entitas terkait di Hong Kong bernama China CIFCO Securities Co., Limited yang tercatat memiliki perizinan SFC (dokumen contoh: “Securities Client Agreement” Mar 2023 – Type 1 & Type 4, CE no. BEX 660).
- Aktif menerbitkan riset dan manual produk (mis. PTA Futures Trading Manual) dan mengoperasikan cabang-cabang domestik di banyak kota China.
Penilaian singkat:
- Untuk perdagangan berjangka on-exchange di China (trader institusi/korporat yang menggunakan layanan pialang futures lokal): founder CIFCO menunjukkan pengaturan yang layak dan regulasi domestik yang kuat – secara relatif "aman" bila Anda adalah klien institusional yang memahami mekanisme bursa & kliring China.
- Untuk trader ritel yang mencari broker Forex/CFD ritel global: bukti bahwa Founder CIFCO menawarkan produk ritel OTC (CFD/Forex) berlisensi di yurisdiksi internasional tingkat tinggi sangat minim atau tidak ada. Klaim leverage tinggi dan halaman pemasaran pihak ketiga (mis. listing pada wikibit) harus diperlakukan sebagai tanda bahaya. Untuk ritel/CFD: “berisiko menengah-tinggi” – hindari jika Anda menginginkan proteksi regulator seperti FCA/ASIC/CySEC.
Kesimpulan umum: Founder CIFCO Futures = entitas futures/clearing yang terikat pada ekosistem regulasi China dan Hong Kong (ada bukti), cocok untuk aktivitas on-exchange/korporat. Bukan "broker ritel CFD/FX teregulasi internasional" – sehingga tidak direkomendasikan untuk ritel yang mencari proteksi investor OTC global.
Landscape Regulasi: Top-Tier, Mid-Tier, atau Offshore?
Dari dokumen yang Anda berikan dapat disintesis status regulasi berikut:
-
Regulasi domestik China (level: high within China)
- Founder CIFCO Futures diklaim sebagai anggota dan/atau broker pada bursa domestik: Dalian Commodity Exchange (DCE), Zhengzhou Commodity Exchange (ZCE), juga clearing member di China Financial Futures Exchange (CFFEX). Ini berarti bisnis futures-on-exchange mereka tunduk pada peraturan CSRC (China Securities Regulatory Commission) dan peraturan bursa. (Sumber: situs Founder CIFCO Futures, materi "What We Do").
- Di China ada kerangka hukum komprehensif: Regulation on the Administration of Futures Trading (State Council) – dokumen relevan disertakan dalam data.
-
Hong Kong (level: well-regulated)
- Ada entitas bernama China CIFCO Securities Co., Limited (alamat di Sino Plaza, Causeway Bay, HK) yang disebutkan dalam “Securities Client Agreement” (Mar 2023) sebagai perusahaan yang memegang lisensi Type 1 (securities dealing) dan Type 4 (advising on securities) di bawah SFC Hong Kong (CE no. BEX 660 tercantum). Itu menunjukkan kegiatan sekuritas di Hong Kong yang tunduk pada SFC. Namun Type 1/4 bukan otomatis berarti boleh menawarkan CFD/FX OTC. (Sumber: dokumen “SECURITIES CLIENT AGREEMENT”, Mar 2023).
-
Tidak ada bukti lisensi retail Forex/CFD di regulator top-tier lain (FCA/ASIC/CySEC/FR/FINMA)
- Dalam kumpulan data tidak ditemukan pendaftaran atau izin di regulator ritel internasional (mis. FCA UK / ASIC AU / CySEC CY). Jika Anda menemukan klaim tentang spread/leverage ritel (contoh: daftar pada situs pihak ketiga mengklaim leverage 1:1000), itu perlu diverifikasi – biasanya itu tanda peringatan.
Penilaian kategori: untuk fungsi futures on-exchange => mid-to-top (regulated domestically di China + kehadiran entitas terdaftar di HK). Untuk layanan retail OTC (CFD/Forex) => tidak dapat dianggap “top-tier regulated” karena tidak ada bukti lisensi ritel di yurisdiksi pengawas global.
Perlindungan Dana dan Struktur Operasional
Dokumen publik/kontrak dan praktik bursa yang relevan memberikan beberapa petunjuk tentang bagaimana dana dan operasi dikelola, tetapi ada celah informasi penting yang harus Anda konfirmasi:
Hal-hal positif yang bisa diverifikasi:
- Perusahaan mengklaim menjadi clearing member (atau bekerja dengan clearing) untuk bursa berjangka domestik – itu berarti posisi klien bergerak lewat mekanisme kliring dan margin bursa, bukan model OTC bilateral yang lebih berisiko.
- Founder CIFCO Futures memiliki anak usaha untuk manajemen aset & layanan risk management (Shanghai Jifeng) – ini menunjukan orientasi korporat, bukan model broker ritel agresif.
Hal-hal yang perlu dikonfirmasi / potensi masalah operasional:
- Segregasi dana klien
- Untuk broker futures domestik di China umumnya ada mekanisme penyimpanan margin di bank kustodian terdaftar; dokumentasi yang Anda berikan tidak memuat salinan eksplisit kebijakan segregasi dana untuk klien ritel maupun institusi. Minta bukti tertulis: nama bank kustodian, rekening segregated account, dan perjanjian penjagaan margin.
- Perlindungan terhadap kebangkrutan perusahaan
- Di China & Hong Kong ada perbedaan aturan tentang distribusi dana bila FCM (futures broker) mengalami masalah. Anda harus menanyakan secara tertulis apakah dana klien dipegang di rekening khusus, dan apa skema kompensasi (HK punya Investor Compensation Fund untuk produk tertentu – tidak otomatis untuk OTC).
- Audit & laporan keuangan
- Minta audit tahunan pihak ketiga (laporan auditor independen) dan bukti modal kerja sesuai persyaratan regulator. Banyak red flags berasal dari ketidakmampuan broker menunjukkan laporan finansial.
- Mekanisme withdrawal / penarikan
- Proses tarik dana ritel harus cepat, dan harus didukung bukti transfer via bank kustodian. Jika ada waktu tertunda atau persyaratan “pre-approval” dari pihak ketiga, itu tanda bahaya (sebagaimana interpretasi CFTC atas safekeeping accounts).
Ringkasan: infrastruktur on-exchange dan hubungan clearing adalah poin kuat. Namun bukti transparan tentang segregasi dana klien, audit independen, dan mekanisme penarikan untuk ritel perlu diverifikasi sebelum menaruh dana.
Reputasi Publik dan Pola Komplain
Sumber yang disertakan menunjukkan beberapa hal:
- Materi riset dan publikasi (PTA Futures Trading Manual, research institute Founder CIFCO Futures) menunjukkan aktivitas riset dan dukungan produk komoditas – biasa untuk perusahaan futures yang melayani korporat.
- China CIFCO Securities memiliki perjanjian klien komprehensif (Securities Client Agreement) yang tampak “formal” dan mematuhi praktik di HK (ada schedule untuk online trading, AML, margin, opsi, dsb).
- Namun ada juga listing pada situs-situs agregator (WikiBit, RocketReach) yang menampilkan banyak halaman berkaitan (beberapa berisi klaim pemasaran, leverage tinggi, testimoni). Situs-situs agregator ini sering kali tidak terverifikasi dan bisa menampilkan klaim berlebihan. Klaim leverage 1:1000 contohnya harus dipertanyakan – itu jarang diberikan pada platform yang teregulasi rapat.
- Tidak ada bukti litigasi besar publik yang dicantumkan dalam dataset (mis. putusan pengadilan, larangan CSRC/SFC). Itu positif, tetapi tidak menjamin tidak ada keluhan individu.
- Karena adanya banyak entitas dengan nama mirip (Founder CIFCO Futures, China CIFCO Securities Co., Founder Securities, Founder HK), ada potensi confusability yang sering dimanfaatkan pihak tidak bertanggungjawab (mis-branding, domain look-alike). Pola ini sering memunculkan komplain terkait phishing atau penipuan impersonation.
Praktik investigatif: cek basis data regulator (CSRC, SFC) untuk konfirmasi registrasi dan riwayat sanksi; periksa forum trader lokal (WeChat groups, Chinese commodity trader forums) untuk keluhan penarikan/margin.
Struktur Perusahaan dan Rekam Jejak
- Konglomerat: Founder CIFCO Futures adalah bagian dari ekosistem Founder (Founder Securities). Founder Securities sendiri adalah institusi besar di China – ini mengurangi kemungkinan itu sekadar "rogue operator".
- Jejak operasi: memiliki banyak cabang domestik (32 cabang disebut), lisensi bisnis (brokerage futures, asset management, investment consulting), anak usaha (Shanghai Jifeng) – menunjukkan operasi yang mapan.
- Entitas HK: China CIFCO Securities Co., Limited beralamat di Sino Plaza, Causeway Bay – dokumen kontrak 2023 memperlihatkan praktik standar manajemen klien dan produk layanan (On-line Trading Agreement, Margin Client Agreement, Options Trading Agreement).
- Personel: ada indikasi staf teknis senior (mis. ZhiMing Zhang di data RocketReach) – ini konsisten dengan perusahaan institusi tetapi RocketReach/LinkedIn harus diverifikasi.
Kesimpulan struktur: entitas ini tampak legitimate sebagai perusahaan futures & sekuritas yang terafiliasi dengan grup Founder. Namun – bagi investor ritel internasional yang mengincar CFD/Forex – struktur ini bukan jaminan proteksi OTC internasional.
Red Flags yang Perlu Diwaspadai
Daftar poin yang harus Anda periksa / waspadai. Saya bagi menjadi Red Flags Berat dan Red Flags Sedang:
Red Flags Berat (jika ditemukan → hindari langsung)
- Tidak ada bukti lisensi ritel FX/CFD di regulator top-tier bila mereka mengiklankan produk CFD/Forex ke ritel internasional (FCA/ASIC/CySEC). (Data: tidak ada)
- Klaim leverage ekstrem (contoh 1:1000) yang tidak didukung oleh dokumen perizinan. (Sumber pemasaran pihak ketiga – perlu verifikasi)
- Akun penahanan (safekeeping) yang mensyaratkan pre-approval pihak ketiga untuk withdrawal – bisa membuat dana tidak dapat diakses. (Interpretasi CFTC – red flag)
- Ketidaksesuaian antara entitas yang menandatangani kontrak dan entitas yang tercantum pada website pemasaran – kemunculan banyak nama hampir sama (confusability).
Red Flags Sedang (perlu klarifikasi tertulis)
- Kurangnya bukti audit keuangan independen yang ringkas untuk publik.
- Ketidakjelasan soal bagaimana dana klien disimpan (nama bank kustodian, rekening segregated).
- Website pihak ketiga (wikibit, forum) memuat testimonial/klaim agresif tanpa sumber resmi.
- Penawaran produk yang tampak mix (futures on-exchange vs CFD OTC) tanpa klarifikasi entitas yang bertanggung jawab.
Faktor Positif
- Keanggotaan dan hubungan langsung dengan bursa domestik (DCE, ZCE) dan status clearing member (CFFEX) – ini titik kuat untuk bisnis futures on-exchange.
- Adanya entitas terdaftar di Hong Kong (Type 1 & 4 SFC) – memberi landasan untuk aktivitas sekuritas di HK.
- Aktivitas riset dan aset manajemen formal; bukan slogan “get rich quick” tipikal broker scam.
Verdict Akhir: Untuk Siapa Founder Cifco Futures Cocok (dan Tidak Cocok)?
Ringkas, praktis, dan langsung:
-
Cocok untuk:
- Perusahaan/korporasi atau hedger komoditas yang ingin melakukan hedging pada bursa China (DCE/ZCE/SHFE/CFFEX) dan memerlukan broker/clearing member domestik yang terhubung ke infrastruktur bursa dan kliring China.
- Institusi yang ingin bekerjasama dengan grup Founder untuk layanan research / OTC hedging via anak usaha (mis. Shanghai Jifeng) – setelah due diligence kontraktual.
-
Tidak cocok untuk:
- Trader ritel internasional yang mencari broker Forex/CFD teregulasi oleh regulator ritel top-tier (FCA/ASIC/CySEC) dengan proteksi investor OTC global. Tidak ada bukti kuat Founder CIFCO menyediakan produk OTC ritel pada level regulasi tersebut.
- Investor yang membutuhkan kepastian bahwa dana ritel disimpan dalam rekening segregated yang diatur oleh regulator top-tier dan dilindungi oleh skema kompensasi ritel internasional.
Rekomendasi praktis (jika Anda tertarik menggunakan layanan mereka):
- Jika Anda klien institusi on-exchange: minta (tertulis) bukti:
- Keanggotaan bursa yang relevan (salinan bukti anggota/clearing membership di DCE/ ZCE / CFFEX).
- Nama bank kustodian, nomor rekening segregated, dan perjanjian kustodian.
- Laporan audited tahunan (3 tahun terakhir).
- Prosedur porting/close-out pada default (surat formal).
- Jika Anda ritel dan broker menyatakan bisa menyediakan CFD/Forex: mintalah lisensi spesifik di yurisdiksi Anda (FCA/ASIC/CySEC) dan contoh kontrak ritel, serta bukti terpisah bahwa entitas yang menangani CFD berbeda dari entitas futures on-exchange.
- Selalu verifikasi perjanjian pendaftaran klien: pastikan entitas yang menandatangani adalah entitas yang terdaftar di regulator yang sesuai (CSRC/SFC), dan bukan entitas lain dengan nama mirip.
- Hindari klaim marketing tak berdasar (leverage tinggi, bonus besar) tanpa dokumentasi perizinan/regulator.
- Jika ada masalah, saluran aduan: (a) untuk entitas HK – SFC; (b) untuk entitas China – Dajonghan/CSRC channels; (c) untuk kliring/masalah exchange – hubungi bursa terkait (DCE/ZCE/CFFEX).
Referensi
Data dan dokumen yang mendasari laporan ini berasal dari materi publik dan internal yang Anda lampirkan – antara lain: PTA Futures Trading Manual Founder CIFCO Futures; SECURITIES CLIENT AGREEMENT (China CIFCO Securities Co., Ltd.) Mar 2023; Founder CIFCO Futures corporate pages (founderfu.com); Regulation on the Administration of Futures Trading (China); FAQ & disclosure dokumen CCPs/clearing (ringkasan) dan berbagai halaman profil komersial (WikiBit, RocketReach). Daftar sumber lengkap (URL) akan disertakan otomatis bila Anda menghendaki; bila mau saya bisa sertakan instruksi langkah-per-langkah untuk verifikasi dokumen-dokumen kunci (nomor lisensi SFC, bukti keanggotaan bursa, perjanjian kustodian).
Jika Anda mau, saya bisa:
- Menyusun daftar email/permintaan dokumen (template due-diligence) yang siap dikirim ke Founder CIFCO Futures; atau
- Membantu mengecek nomor lisensi (SFC/CSRC) dan bukti clearing membership pada database regulator/bursa (butuh konfirmasi entitas yang tepat).
Referensi
Sumber online yang dirujuk dalam laporan ini:
- http://www.csrc.gov.cn/csrc_en/c102033/c1371257/content.shtml
- https://www.cftc.gov/sites/default/files/tm/finseginterp_10.htm
- https://siliconangle.com/special-reports/
- https://www.founderfu.com/en/upload/Trading Manual/files/PTA Trading Manual_Founder Cifco Futures.pdf
- http://www.cifcohk.com/home/uploads/form/form_file_13.pdf
- https://www.cqg.com/solutions/cqg-execution-technologies/cqg-ai-algos
- https://forex.wikibit.com/en/brokers/company/cifco-9091662196.html
- https://www.glassdoor.com/Reviews/CIFCO-Reviews-E341092.htm
- https://rocketreach.co/zhiming-zhang-email_3113170
- https://www.morganstanley.com/content/dam/msdotcom/en/institutional-sales/pdf/msco/MSCO_2025_FCM_Firm_Risk_Disclosures.pdf
- https://www.founderfu.com/en/fzzq_en/about_index.html