Apakah TFI SECURITIES AND FUTURES Aman atau Scam?

Laporan Keamanan Menyeluruh

Ringkasan Cepat: Seberapa Aman TFI SECURITIES AND FUTURES?

TFI Securities and Futures (selanjutnya “TFI Securities” atau “TFI”) pada tingkat awal terlihat sebagai entitas berlisensi dan bukan skema palsu (scam). Data yang tersedia menunjukkan adanya perusahaan yang terdaftar/beroperasi di Hong Kong dengan hubungan korporat terhadap grup sekuritas asal Tiongkok (Tianfeng Securities / TF Securities) dan dukungan dari pemegang saham negara/provinsi (Hubei Hongtai Group). Lembaga pemeringkat (mis. JCR) memberi peringkat investasi untuk TF International Securities Group Limited, dan ada rujukan lisensi SFC (Hong Kong) pada beberapa sumber industri.

Namun – dan ini penting – nama “TFI” dipakai oleh beberapa entitas berbeda (TFI International – perusahaan logistik publik yang tercatat di NYSE/TSX – serta sejumlah perusahaan bermerek “TFI Markets / TFI Securities” di situs-situs ulasan). Karena multipel penggunaan merek dan sejumlah situs review/portals yang kurang transparan, ada risiko kebingungan identitas (name-splitting) yang meningkatkan risiko konsumen. Selain itu, ada sejumlah keluhan operasi (penarikan dana, eksekusi platform) dan beberapa informasi publik tentang produk/akun yang terbatas atau tidak konsisten.

Kesimpulan cepat: TFI Securities cenderung “terdaftar dan berlisensi – risiko menengah”. Bukan “scam” menurut bukti regulasi yang tersedia, tetapi ada beberapa catatan operasi dan risiko reputasi / transparansi yang mewajibkan kehati-hatian ekstra sebelum menempatkan dana besar.

Landscape Regulasi: Top-Tier, Mid-Tier, atau Offshore?

• Lisensi utama yang muncul dalam data: Securities and Futures Commission (SFC) Hong Kong – otoritas yang kredibel dan dianggap “top-tier” di kawasan Asia. SFC mengeluarkan lisensi untuk Type 1, 2, 4, 5, 6, 9 untuk entitas Hong Kong yang terkait dengan TF International Securities Group (data dari beberapa sumber penyusun).
• Pemeringkatan kredit untuk TF International Securities Group Limited oleh Japan Credit Rating Agency (JCR) – peringkat “A-, Outlook Stable” (rilis April 2024) – mendukung adanya profil institusional yang material dan hubungan korporat yang kuat.
• Catatan: beberapa review situs menyebut entitas “TFI Markets” di yurisdiksi Eropa/Cyprus – itu kemungkinan entitas berbeda. Penting: lisensi dan entitas harus diverifikasi satu-per-satu di registri regulator (SFC, CySEC, dll.) karena nama yang mirip dapat menipu.

Ringkas: Jika Anda berurusan dengan entitas yang benar-benar berlabel “TF International Securities Group Limited” yang punya lisensi SFC – ini adalah regulator top-tier. Namun, identitas entitas harus dikonfirmasi (lihat rekomendasi verifikasi di bawah).

Perlindungan Dana dan Mekanisme Keamanan Operasional

Berdasarkan standar global dan ketentuan yang berlaku untuk broker/FCM/DCO (referensi dokumen FIA dan praktik umum SFC):

• Segregated Accounts (Pemagangan terpisah): regulator seperti SFC/US CFTC mensyaratkan pemisahan dana klien dari modal perusahaan. Data referensi (FIA) menjelaskan konsep segregation dan “secured amount” untuk posisi di pasar asing – prinsip yang sama berlaku di Hong Kong (dana klien harus dipisah).
• Proteksi Saldo Negatif: beberapa sumber review menyebut kalau TFI menawarkan mekanisme perlindungan saldo negatif; namun, klaim ini perlu dikonfirmasi lewat dokumen klien (agreement) atau ketentuan SFC-filed.
• Investasi Dana Klien: regulator umumnya membatasi investasi atas dana klien. Aturan US (Rule 1.25) hanya mengizinkan instrumen tertentu; SFC memiliki aturan serupa yang mewajibkan kehati-hatian dan batas-batas alokasi. Pastikan entitas menyatakan kebijakan investasi dana klien.
• Infrastruktur pengawasan: entitas berlisensi SFC wajib memiliki kebijakan KYC/AML, pengendalian internal, dan rekonsiliasi harian. Data JCR dan struktur grup menunjukkan adanya standarisasi manajemen risiko dan pengawasan internal di TFI.
• Akses likuiditas & penanggulangan kegagalan: walau ada aturan perlindungan, bila terjadi kebangkrutan FCM/FCM-equivalent, pelanggan dapat tetap terpapar “fellow customer risk” (pembagian shortfall pro rata). Part 22 (DCO/cleared swaps) menawarkan proteksi tambahan untuk produk tertentu – komplikasi teknisnya perlu dipahami klien.
• Rekomendasi keamanan praktis: sebelum deposit, minta dokumen yang membuktikan (i) nama entitas persis dan nomor lisensi SFC, (ii) kebijakan segregasi dana, (iii) nama bank kustodian, (iv) apakah ada penggunaan re-hypothecation (jika ya, dalam kondisi apa), (v) SLA penarikan dana dan biaya.

Reputasi Publik dan Pola Komplain

Data publik (review portals) dan ringkasan:

• Sumber-sumber review (wikibit, DailyForex, situs perbandingan broker) menampilkan campuran feedback:
  • Positif: pengakuan regulator (SFC), hubungan grup dengan Tianfeng/Tianfeng Securities (listed parent), produk korporat (TFI Hedge, layanan institusional), rating oleh JCR (A-).
  • Negatif/komplain berulang: laporan tentang withdrawal delays, customer support lambat (tidak ada live chat), keluhan eksekusi (slippage, order rejection), beberapa pengulas menganggap dokumentasi akun dan penjelasan produk kurang lengkap/terbatas.
• Indikator agregat: salah satu portal memberikan skor keamanan ~7.08/10 (meningkatkan rasa aman relatif) – namun skor ini bukan verifikasi resmi, melainkan penilaian algoritmik/rating pihak ketiga.
• DailyForex dan konten lain mengkritik transparansi produk (keterbatasan detail pada situs) dan ketiadaan dukungan chat live; ini berpengaruh besar terhadap pengalaman pengguna ritel.
• Tidak ada bukti kuat di data yang diberikan bahwa TFI adalah “scam” (misleading scheme) – ada bukti lisensi, pemeringkatan, dan hubungan grup. Tetapi aduan operasi praktis (withdrawal, eksekusi, dokumentasi) cukup konsisten sehingga harus dipertimbangkan.

Intinya: reputasi institusional (regulator + pemegang saham negara/pemeringkat) relatif kuat, namun reputasi pengalaman ritel dan operasional menunjukkan area perbaikan – terutama pada layanan pelanggan dan transparansi.

Struktur Perusahaan dan Riwayat Operasi

• Entitas & Grup: TFI (TF International Securities Group Limited) disebut-sebagai anak usaha 100% dari Tianfeng Securities Co., Ltd. (TFS) – perusahaan sekuritas yang terdaftar di Shanghai Stock Exchange (Stock code 601162) dengan dukungan Hubei Hongtai Group (pemegang saham pengendali sejak 2023). TFS adalah perusahaan finansial provinsi Hubei (China).
• Lisensi: Data menyebut TFI memiliki lisensi SFC (Types 1,2,4,5,6,9) – yaitu izin untuk dealing securities, futures, advising, corporate finance, asset management, dll. (ini menjadikan TFI sebagai pemain penuh-lisensi di Hong Kong).
• Sejarah: Tianfeng/TFS didirikan tahun 2000; TFI Hong Kong didirikan 2016; JCR memberi peringkat (A-) kepada TF International Securities Group Ltd. pada April 2024.
• Keterkaitan ke publik TFII: Jangan tertukar – ada perusahaan publik Kanada/AS: TFI International Inc. (logistik, ticker TFII). Nama mirip ini sering memicu kebingungan ketika konsumen mencari “TFI” online – red flag untuk investor ritel.
• Operasi: TFI fokus pada investment banking cross-border, brokerage di Hong Kong, asset management dan layanan korporat (TFI Hedge, pembayaran korporat). Dari sisi grup, dukungan permodalan dan kesesuaian regulasi tampak memadai (lihat pengakuan JCR & struktur modal group).

Red Flags yang Perlu Diwaspadai

Berikut ringkasan red flags, dari yang paling serius ke yang lebih mitigatable:

1. Name-splitting / Brand confusion – “TFI” dipakai oleh beberapa entitas berbeda (TFI International Inc. logistik di Kanada vs. TF International Securities/Tianfeng di Hong Kong vs. entitas bermerek TFI Markets/Cyprus). Risiko: investor menaruh dana ke entitas yang keliru atau membaca ulasan yang bukan untuk entitas yang sama. Action: Verifikasi legal entity + nomor lisensi regulator sebelum deposit.
2. Transparansi publik terbatas – beberapa review menyebut situs broker minim informasi, akun tidak jelas, ketiadaan chat / support real-time. Untuk investor ritel, ini mengurangi kemampuan verifikasi cepat. Action: Minta dokumentasi tertulis dan uji withdrawal kecil dulu.
3. Laporan soal penarikan & eksekusi – pola komplain tentang withdrawal delays dan order execution issues muncul di beberapa portal. Meskipun tidak genap bukti sistemik, cukup perlu dicermati. Action: Cek proses KYC/withdrawal, bank kustodian & uji.
4. Perbedaan yurisdiksi/partner – jika broker menggunakan affiliate/foreign brokers untuk clearing, risiko hukum/investor protection berbeda.bila dana ditempatkan di negara lain, hak recovery berbeda. Action: Cek nama dan lokasi custodian bank.
5. Promosi & Akun yang Minim Rinci – apabila tawaran terlalu bagus (spread super rendah + bonus besar) namun perusahaan tidak transparan – hati-hati. (tidak spesifik pada TFI tapi penting untuk waspada).
6. Platform stability complaints – beberapa ulasan menyebut slippage / rejections. Ini bisa berdampak trading intraday/EA. Action: Uji demo & small live account.

Red flags positif: lisensi SFC, pemegang saham negara (Hubei), rating JCR. Itu menunjukkan entitas berkelas institusional dan kemungkinan dukungan Group kuat.

Verdict Akhir: Untuk Siapa TFI SECURITIES AND FUTURES Cocok (dan Tidak Cocok)?

Rekomendasi ringkas dan praktis:

• Cocok untuk:

  • Klien institusional atau korporat yang membutuhkan layanan korporasi cross-border (TFI Hedge, integrasi RMB/HK/Offshore) dan yang dapat melakukan due diligence korporat.
  • Nasabah yang butuh akses ke pasar Hong Kong/China melalui entitas berlisensi SFC.
  • Klien yang menghargai hubungan grup (Tianfeng/TFS) dan prefer broker yang punya backing korporat provinsi.

• Tidak cocok untuk:

  • Trader ritel pemula yang mengandalkan layanan pelanggan 24/7, chat live, atau platform trading instan yang sudah terbukti pada broker ritel besar.
  • Trader yang membutuhkan likuiditas ultra-tinggi/eksekusi flash (day-trader/ scalper) tanpa menguji terlebih dahulu.
  • Investor yang tidak siap memverifikasi entitas & nomor lisensi; bila tidak yakin, pilih broker besar bermerek dan transparan.

Praktik minimum sebelum deposit (checklist singkat):

1. Verifikasi nama entitas yang akan Anda kontrak – pastikan cocok dengan nomor lisensi SFC di daftar resmi SFC (sfc.hk). Jangan menilai hanya dari nama merek.
2. Minta kontrak klien (Client Agreement) yang jelas: ketentuan segregation, custody banks, withdrawal SLA, biaya tersembunyi, re-hypothecation policy.
3. Konfirmasi bank kustodian dan ambil verifikasi independen (mis.: calling bank).
4. Mulai dengan deposit kecil dan uji withdrawal.
5. Simpan bukti komunikasi & screenshot setoran/pengajuan penarikan.
6. Jika leverage ditawarkan tinggi: batasi posisi sampai Anda yakin platform & proses withdrawal aman.

Referensi

Dokumen dan situs yang menjadi sumber informasi dan verifikasi untuk laporan ini: SEDAR/EDGAR filings untuk TFI International Inc. (TFII), prospectus & filings (US SEC Form F-10), Securities & Futures Commission (SFC) Hong Kong (registries), Japan Credit Rating Agency (JCR) – peringkat TF International Securities Group Ltd (April 2024), industry FAQs on segregation and customer funds (Futures Industry Association / FIA), portalanalisis dan review (wikibit, DailyForex) serta berbagai ringkasan perusahaan (TF Securities / Tianfeng). (Daftar URL lengkap disertakan pada sumber otomatis di bawah).

Referensi

Sumber online yang dirujuk dalam laporan ini:

• https://www.jcr.co.jp/download/a8da6ae3dd4b2fa9d3c424a4dc0ac7da462d77a54954a1425c/24i0006_f.pdf
• https://www.fia.org/sites/default/files/2019-05/PCF-FAQs-0.PDF
• https://www.dailyforex.com/forex-brokers/tfi-markets-review
• https://tfiintl.com/wp-content/uploads/2025/2/TFII_2024_40-F.pdf
• https://forex.wikibit.com/en/brokers/safe/tfi-securities-and-futures-6561838731.html
• https://www.mas.gov.sg/regulation/regulations/securities-and-futures-licensing-and-conduct-of-business-regulations
• https://www.tfisec.com/
• https://www.investhk.gov.hk/media/221j542o/202201-tf_international_securities-en.pdf
• https://www.stifel.com/prospectusfiles/PD_4217.pdf
• https://www.cftc.gov/IndustryOversight/Intermediaries/FCMs/fcmsegregationfunds.html